BofA menține Vertex ca alegere prioritară după datele promițătoare pentru un medicament contra bolii renale

BofA Securities a menținut Vertex ca „alegere prioritară”, reiterând recomandarea de „cumpărare” și obiectivul de preț de 667 USD, după ce compania a prezentat date noi privind un medicament pentru afecțiuni renale în cadrul reuniunii American Society of Nephrology.

Rezultatele complete ale studiului RAINIER pentru povetacicept în tratamentul nefropatiei IgA, publicate în New England Journal of Medicine, au indicat faptul că 42% dintre pacienții tratați au atins ținta de proteine în urină sub 0,5 g/g la săptămâna 36, comparativ cu 6% în grupul placebo, conform analizei BofA. Nivelurile medii ale proteinelor imunitare immunoglobulin G au scăzut cu 38%, o reducere superioară scăderilor de 32% și 36% raportate pentru medicamentele concurente sibe și atacicept. Nu au existat cazuri în care pacienții să fi întrerupt tratamentul din cauza scăderii nivelurilor sub 150 mg/dL.

Povetacicept are o dată PDUFA stabilită pentru 30 noiembrie. Conducerea Vertex nu anticipates că asigurătorii vor solicita pacienților să încerce alte terapii pentru nefropatia IgA înainte de utilizarea acestui medicament și planifică un program de tranziție până la acoperirea formală. Aproximativ 70% dintre pacienții cu nefropatie IgA beneficiază de asigurări comerciale, iar compania a intrat în discuții cu cei trei principali manageri de beneficii farmaceutice începând cu iulie 2025, urmând ca actualizările privind acoperirea să apară în prima jumătate a anului 2027.

Următorul eveniment major pentru portofoliul de medicamente renale va fi o analiză intermediară, prevăzută pentru începutul anului 2027, a studiului AMPLITUDE pentru inaxaplin. Studiul este complet înrolat cu 522 de pacienți, iar analiza respectivă este estimată să includă câteva sute de persoane. Managementul Vertex privește portofoliul său pentru boli renale ca o potențială franciză de aproximativ 10 miliarde de dolari.

BofA evaluează povetacicept în tratamentul nefropatiei IgA la 28 USD pe acțiune. Riscurile de scădere includ rezistența plătitorilor în ceea ce privește prețul, dificultăți în obținerea rambursării în Uniunea Europeană, eșecuri în studiile clinice și apariția de noi competitori în domeniul fibrozei chistice.